伍德沃德公司和Hexcel Corporation宣布了一项最终协议,将以等额的全股票合并的方式合并,以创建服务于航空航天和工业领域的一流综合系统提供商。合并后的公司名为Woodward Hexcel,将专注于技术丰富的创新,以提供更智能,更清洁,更安全的客户解决方案。

伍德沃德宣布与Hexcel Corporation合并-复合材料网

根据两家公司董事会批准的协议条款,Hexcel股东将按每股Hexcel普通股的固定汇率兑换0.625股Woodward普通股,Woodward股东将继续拥有相同数量的Hward普通股。合并前的普通股在合并后公司中的份额。汇率与两家公司的30天平均股价一致。合并完成后,按完全摊薄基准,现有伍德沃德股东将拥有约55%的股份,而现有Hexcel股东将拥有合并后公司的约45%的股份。与交易有关,伍德沃德将其季度现金股息提高至每股0.28美元。出于美国联邦所得税目的,合并预计将免税。

根德龙先生说:

“我们两家公司各自独立地致力于满足客户的可持续性和效率需求。这次合并加快了我们的技术投资,并创造了比两家公司单独获得的更大的收益和增长机会。伍德沃德和Hexcel都具有有吸引力的增长轨迹,其强大的售后市场地位和综合渗透率的提高推动了我们各自的前景。我们互补的文化以及对卓越运营和客户满意度的共同承诺,以及我们不断增强的财务实力,将使我们能够更好地为OEM和售后市场客户提供服务。我们将团结在一起,变得更加强大,并致力于为所有利益相关者带来更大的价值。”

合并后的公司名称为Woodward Hexcel,将成为全球收入最高的独立航空航天和国防供应商之一。该公司将拥有16,000多名员工,在五大洲的14个国家/地区开展制造业务,并在多个市场中拥有多元化的客户群。预计合并后的每个公司在各自的2019财年净收入约为53亿美元,EBITDA为11亿美元,EBITDA利润率为21%。

Hexcel董事长,首席执行官兼总裁Nick Stanage将担任合并后公司的首席执行官。伍德沃德董事长,首席执行官兼总裁汤姆•根德龙(Tom Gendron)将担任合并后公司的执行主席,直到合并结束一周年,届时根德龙先生打算从公司退休,然后担任合并公司的非执行主席,直到合并结束两周年为止。届时,Stanage先生除了将担任CEO职务外,还将担任董事会主席一职。合并后的公司董事会将有10名成员,每名公司的五名董事组成,包括Gendron先生和Stanage先生。

斯坦纳格先生说:

飞行和能源效率的未来将由下一代平台来定义,这些平台将降低拥有成本,减少排放并提高安全性,而Hexcel和Woodward的合并将处于这一发展的最前沿。伍德沃德的创新控制系统和Hexcel的先进轻质材料旨在提高可靠性,效率和排放量。通过我们的合并规模和强大的现金流状况,我们将处于更好的位置,以加快空气动力学和推进效率方面的创新,并支持不断变化的客户需求。我对将两家具有相似价值观,文化和经营理念的一流公司和世界一流团队团结在一起所能取得的成就感到非常兴奋。”